Royaume-Uni – Secteurs porteurs

Le secteur automobile

Le secteur automobile fait partie intégrante de l’industrie manufacturière britannique, représentant 11 % des exportations de biens et employant directement environ 190 000 personnes. Cependant, la production de véhicules a fortement chuté depuis 2016. Les perspectives du secteur sont difficiles dans un contexte d’intensification de la concurrence mondiale (en particulier de la Chine). Les autres facteurs à citer sont : le protectionnisme commercial, les effets négatifs du Brexit sur l’exportation et la réticence des investisseurs par rapport à de nouveaux investissements, les coûts énergétiques élevés et la lenteur du développement de la capacité nationale de fabrication de batteries pour véhicules électriques (VE).

En 2023, le Royaume-Uni était le 17e producteur mondial de véhicules et le 6e en Europe, selon l’Organisation internationale des constructeurs d’automobiles (OICA). La production de véhicules a chuté pendant six années consécutives entre 2017 et 2022, passant d’un pic de 1,82 million d’unités en 2016 à 876 614, son niveau le plus bas depuis 40 ans. L’amélioration des conditions d’approvisionnement a entraîné une modeste reprise en 2023 (à 1,03 million d’unités), mais la production a de nouveau chuté en 2024 (de 11 % en janvier-novembre).

La part des VE rechargeables dans les ventes de voitures neuves était de 27 % en 2024, contre 24 % en 2023 et 11 % en 2020, bien que la part des VE parmi les acheteurs privés soit plus modeste (10 %). Les ventes récentes de VE ont été soutenues par d’importantes remises de prix. Unnouvel arrêté pour les véhicules zéro émission (ZEV) est entré en vigueur en 2024, obligeant les constructeurs à respecter des quotas de vente annuels de VE à batterie jusqu’en 2030, date à laquelle le parti travailliste au pouvoir vise à interdire les ventes de nouvelles voitures à carburant fossile.

Les soins de santé

Les dépenses de santé publique du Royaume-Uni étaient déjà limitées avant la pandémie du COVID-19, dans un contexte d’austérité budgétaire imposée par le gouvernement, de faible croissance économique et de demande croissante de services de santé de la part d’une population vieillissante. La pandémie a aggravé les tensions, avec des longues listes d’attente dans les hôpitaux du National Health Service (NHS) du Royaume-Uni et des grèves du personnel de santé. Le gouvernement actuel sera contraint de s’attaquer aux problèmes du système de santé, et notamment d’en améliorer l’accès.

Dépenses de santé

Selon The Economist Intelligence Unit (EIU), la part des dépenses de santé dans le PIB atteindra 11,2 % à la fin de l’année 2029, soit un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 4,3 % en monnaie locale nominale (4,5 % en dollars américains). En termes réels, la croissance sera en moyenne de 1,6 % par an.

Le NHS contrôle étroitement les dépenses pharmaceutiques par le biais d’un accord volontaire sur les prix et d’autres mesures. Néanmoins, selon The Economist Intelligence Unit, les ventes de produits pharmaceutiques augmenteront à un taux de croissance annuel moyen de 4,2 % en monnaie locale nominale en 2025-29, en raison d’une forte demande, en particulier pour les médicaments contre l’obésité, et de la diminution du recours aux produits génériques.

Financement

L’offre de soins de santé au Royaume-Uni est dominée par le NHS, qui est financé principalement par le système de taxation générale. Les dépenses privées en matière de soins de santé représentaient, selon les estimations, 18 % des dépenses totales de santé au Royaume-Uni en 2024.

Comment devenir fournisseur du NHS ?

Les bureaux AWEX de Londres et Birmingham ont réalisé une étude très complète et pratique sur le National Health Service. Elle décrit la structure complexe du système de santé britannique et les priorités de son plan de développement pour la période 2019-2030.  L’étude explique également en détail le nouveau système de Procurement établi en 2018, les «category towers » et leurs appels d’offres ainsi que les autres systèmes d’achats.

Cette étude est disponible sur simple demande à l’AWEX :  [email protected]

Le secteur financier

Le Royaume-Uni possède l’une des industries financières les mieux développées au monde. Le secteur a subi un choc bref et brutal lors de la pandémie de Covid-19. En outre, le départ du Royaume-Uni de l’UE a déclenché ce qui s’est avéré être un défi plus important et à plus long terme. En 2024, les conditions sont restées difficiles pour les entreprises financières, dans un contexte de faible croissance économique. Les taux d’intérêt élevés, bien qu’en baisse, augmentent les bénéfices des banques mais causent des difficultés à certains emprunteurs, en particulier sur le marché du logement.

Londres est l’un des deux principaux centres financiers mondiaux (avec New York). Le secteur financier britannique – banque, assurance, gestion de fonds, valeurs mobilières et investissements alternatifs – joue un rôle important dans l’économie. En 2024, il représentait 8,7 % de la valeur ajoutée brute, contre 9,7 % à son apogée en 2009, selon l’Office for National Statistics. En 2024, il employait 1,15 million de personnes, soit 4,4 % de la main-d’œuvre totale, contre 3,2 % en 2023. L’industrie contribue de manière substantielle à la balance des paiements et aux revenus fiscaux.

Selon The Economist Intelligence Unit, Londres restera l’un des principaux centres financiers du monde, en particulier dans le commerce des devises et des produits dérivés, mais une perte d’influence et des restrictions post-Brexit sur le commerce des services financiers avec l’UE sont inévitables.

Le secteur de l’énergie

La consommation d’énergie au Royaume-Uni restera stable en 2025 et diminuera par la suite, poursuivant une tendance à long terme selon laquelle l’économie devient moins intensive en énergie. La faible croissance économique et les prix élevés de l’énergie réduiront également la demande, de 0,8 % par an en moyenne sur la période 2025-34, les gains d’efficacité énergétique compensant totalement la hausse de la demande due à la croissance économique.

The Economist Intelligence Unit prévoit une baisse de la consommation de pétrole en 2025, principalement due à la diminution de la demande dans les secteurs de l’industrie et des transports. L’augmentation de la consommation dans le secteur de l’aviation ne suffira pas à compenser cette baisse qui se poursuivra dans la seconde moitié de cette décennie, compte tenu de l’interdiction de la vente de nouvelles voitures à essence et diesel à partir de 2035.

The Economist Intelligence Unit prévoit aussi une baisse de la part des combustibles fossiles dans la demande totale d’énergie, passant d’une estimation de 73 % en 2024 à 69 % en 2034. Le gaz naturel restera la principale source d’énergie au Royaume-Uni au cours des prochaines années.

Energie renouvelable

L’adoption des énergies renouvelables se poursuivra à un rythme soutenu en 2025, date à laquelle l’installation d’une capacité éolienne de 1,8 GW et d’une capacité solaire de 500 MW est prévue. Selon les prévisions, la part des énergies renouvelables non hydrauliques (hors biomasse) dans la production d’électricité passera de 38 % en 2024 à 65 % en 2034. À la fin de la période de prévision, l’énergie éolienne sera la principale source d’électricité (58 % du total), suivie par le gaz naturel (18 %) et la biomasse (8 %).

Les biens de consommation

La consommation des ménages représentant les deux tiers du PIB annuel du Royaume-Uni, soit un niveau similaire à celui des États-Unis. Le revenu des ménages est relativement élevé, mais ce chiffre masque de grandes inégalités au sein de la population. Les ménages à faible revenu sont plus pauvres en moyenne que dans la plupart des pays d’Europe de l’Ouest. Les salaires réels moyens au Royaume-Uni restent proches de leur niveau du milieu des années 2000. Ce facteur, parmi d’autres, a contribué à une détérioration progressive du niveau de vie au Royaume-Uni au cours de la dernière décennie. Les dépenses de consommation en termes réels sont restées stables au cours des deux dernières années.

Le commerce Le commerce de détail reste un secteur économique majeur au Royaume-Uni, représentant 9,5 % de la valeur ajoutée brute et 10,5 % de l’emploi total en 2024, soit environ 3,4 millions de personnes. L’industrie de l’alimentation et des boissons demeure le premier secteur manufacturier, représentant 1,5 % du PIB. Le volume des ventes au détail a connu une légère reprise en 2024, avec une croissance annuelle estimée à 0,8 %, après les baisses enregistrées en 2022-2023. Selon les prévisions de The Economist Intelligence Unit, une croissance modeste est attendue en 2025-2026, portée par une inflation en baisse (autour de 2,5 %), une réduction progressive des taux d’intérêt (passant de 4,5 % à 3,5 %), une hausse des salaires dans le secteur public et un environnement politique plus stable.

La vente en ligne

Le Royaume-Uni est le plus grand marché européen de la vente au détail en ligne. Après des baisses en 2022-23, les ventes en volume en ligne se sont confirmées en 2024 et la croissance se poursuivra au cours des prochaines années, portant le pourcentage des ventes au détail en ligne à 28,4 % d’ici 2029 (contre 20 % en 2019). La part de l’épicerie en ligne est plus élevée que dans la plupart des pays de l’Union européenne.

Les barrières commerciales avec l’UE

Plusieurs discussions et propositions ont été évoquées en 2024 et 2025 pour améliorer la coopération réglementaire, notamment dans les domaines sanitaires et phytosanitaires, qui incluent les normes vétérinaires. Ces ajustements viseraient à faciliter les échanges agroalimentaires entre les deux parties, mais aucune modification concrète de l’accord n’a encore été mise en œuvre.

Cependant, la position du Royaume-Uni en dehors du marché unique et de l’union douanière signifie que les possibilités de libéralisation des échanges entre le Royaume-Uni et l’UE sont relativement limitées.

Le secteur de la construction

Le secteur de la construction représentait environ 6,4 % de la valeur ajoutée brute en 2024. La rigueur des réglementations en matière d’urbanisme et les intérêts particuliers à soutenir les prix de l’immobilier ont constamment freiné la construction de nouveaux logements au cours des dernières décennies, en particulier à Londres et dans ses environs. Une série d’initiatives politiques menées ces dernières années ayant pour objectif de stimuler l’offre de logements ont eu un impact limité. En effet, un récent fléchissement des prix de l’immobilier reflète l’impact de la hausse des taux hypothécaires, plutôt qu’une amélioration de l’offre de logements. La croissance modeste de la construction de logements a été le principal moteur de la production totale dans le secteur de la construction ces dernières années, dans un contexte par ailleurs morose. En 2024-25, le marché de la construction restera atone. Cela s’explique par les coûts élevés des matériaux à la suite de l’invasion russe de l’Ukraine, par la pénurie de main-d’œuvre et par les taux d’intérêt élevés.